Diagonal Options Trade

Para entender los diferenciales diagonales, primero debe entender la desintegración del valor diferencial del tiempo, que explicamos en la sección de extensión horizontal de este tutorial. A diferencia de una extensión horizontal, cuando vamos en diagonal hay múltiples combinaciones de construcciones posibles. Una propagación en diagonal sólo tiene dos posibles combinaciones de huelgas, que siempre deben ser las mismas. Si bien es posible establecer una difusión horizontal fuera del dinero, la dinámica básica en el trabajo en diagonales y horizontales es la misma Teta diferencial. Permite ver un ejemplo de una extensión de llamada diagonal utilizando IBM de nuevo. En este caso, vamos a construir la diagonal con un crédito (hay otras posibilidades) utilizando puts en lugar de las llamadas. Supongamos que vendemos una llamada fuera de dinero a los 90 y comprar una nueva llamada fuera del dinero en 95. Y digamos que vendemos los 90 en septiembre y comprar los 95 en octubre. Si vendemos el mes de septiembre por 50 y compramos el mes de octubre por 10, tendremos el máximo beneficio en la huelga corta de 50 cuando septiembre expire, como se puede ver en la Figura 2. Esto es fácil de entender. Si IBM negocia hasta el golpe corto de la propagación diagonal y expira en esa huelga, conservamos los 50 enteros para vender la huelga del 90 de septiembre. Al mismo tiempo, el 95 de octubre va a tener prima de tiempo adicional en él, ya que es presumiblemente ahora sólo cinco puntos de la moneda (recuerde que cuando nos pusimos esto, IBM fue Negociando en 82.5). Por lo tanto, también habrá una ganancia en la larga llamada de octubre 90, a pesar de que la decadencia de prima de tiempo se han tomado algún valor de la opción. Digamos que el 95 de octubre ahora tiene 30 en prima. En conjunto, la posición total en este punto habría hecho 80 si se cerró. Las ventajas de utilizar una propagación diagonal para el diferencial de crédito se pueden encontrar en las ganancias potenciales de la opción de largo plazo. En términos de posición de Vega, mientras tanto, a menos que vaya demasiado ancho en el diferencial entre las opciones de mes cercano y trasero, tendrá una posición positiva Vega - que le da un comercio de volatilidad larga, al igual que nuestros spreads horarios horizontales vistos arriba. Lo que es interesante sobre la diagonal, sin embargo, es que puede comenzar en posición neutral o ligeramente Vega corto (típico si se crea un crédito al ponerlo). Pero a medida que el valor del tiempo disminuye en la opción cercana, gradualmente gira la posición de Vega largo. Esto funciona especialmente bien si se utiliza puts para construir los spreads porque si la acción se mueve más bajo, la opción larga captura el aumento de la volatilidad implícita que por lo general acompaña al creciente temor que rodea a la caída de las acciones. Cuando las diagonales se invierten, al igual que con spreads horizontales invertidos, la propagación experimenta un flip a la Vega básicamente corta (pierde de la subida de la volatilidad) ya la posición negativa Theta (pierde decaimiento del valor del tiempo). El comercio tiene la imagen especular de la rentabilidad potencial que se observa en la Figura 2 y la Figura 3. En general, estas operaciones deben construirse sobre todo con la idea de tratar de beneficiarse de un cambio rápido en la volatilidad, ya que la probabilidad de tener un movimiento suficientemente grande de la Subyacente suele ser bastante bajo. Suscribirse a noticias para usar para las últimas ideas y análisisDiagonal Spread w / Calls NOTA: Este gráfico asume que la estrategia se estableció para un débito neto. Además, observe que las líneas de ganancias y pérdidas no son rectas. Thatrsquos porque la llamada de back-month todavía está abierta cuando expira la llamada del primer mes. Las líneas rectas y los ángulos duros suelen indicar que todas las opciones de la estrategia tienen la misma fecha de vencimiento. La estrategia Se puede pensar en esto como una estrategia de dos pasos. Itrsquos una cruz entre una extensión larga del calendario con las llamadas y una extensión corta de la llamada. Comienza como un juego de decadencia en el tiempo. Entonces, una vez que usted vende una segunda llamada con la huelga A (después de la expiración del mes anterior), usted ha legged en una extensión de la llamada corta. Idealmente, usted será capaz de establecer esta estrategia para un crédito neto o para un pequeño débito neto. Entonces, la venta de la segunda llamada será toda la salsa. Para este libro de ejercicios, Irsquom utilizando el ejemplo de un mes de diagonal se extiende. Pero tenga en cuenta, es posible utilizar diferentes intervalos de tiempo. Si yoursquore va a utilizar más de un intervalo de un mes entre el mes delantero y las opciones de mes de espalda, es necesario entender los entresijos de rodar una posición de opción. Opciones Guys Consejos Idealmente, usted desea una cierta volatilidad inicial con cierta previsibilidad. Una cierta volatilidad es buena, porque el plan es vender dos opciones, y usted quiere conseguir tanto como sea posible para ellas. Por otro lado, queremos que el precio de las acciones se mantenga relativamente estable. Thatrsquos un poco de una paradoja, y thatrsquos por qué esta estrategia es para los comerciantes más avanzados. Para ejecutar esta estrategia, necesita saber cómo gestionar el riesgo de asignación anticipada en sus opciones cortas. El programa de instalación Vender una llamada fuera de la bolsa, el precio de ejercicio A (aproximadamente 30 días desde la fecha de vencimiento ldquofront-monthrdquo) Comprar una nueva llamada fuera del dinero, precio de ejercicio B (aproximadamente 60 días desde la expiración ldquoback - monthrdquo) A la expiración de la llamada del primer mes, vender otra llamada con la huelga A y la misma expiración que la llamada del mes atrasado Generalmente, la acción estará por debajo de la huelga A Quién debería ejecutarlo veteranos veteranos y mayor NOTA: El nivel de Los conocimientos necesarios para este comercio es considerable, porque yourscuore tratar con las opciones que caducan en diferentes fechas. Cuándo ejecutarlo Yoursquore espera actividad neutral durante el mes delantero, luego neutral a la actividad bajista durante el mes atrasado. Punto de equilibrio a la expiración Es posible aproximar puntos de equilibrio, pero hay demasiadas variables para dar una fórmula exacta. Debido a que hay dos fechas de vencimiento para las opciones en una propagación diagonal, se debe usar un modelo de precios para calcular el valor de la llamada del mes anterior cuando caduque la llamada del mes anterior. TradeKingrsquos calculadora de pérdida de beneficio puede ayudarle en este sentido. Pero tenga en cuenta, la calculadora de pérdidas de ganancias asume que todas las otras variables, como la volatilidad implícita. Los tipos de interés, etc. permanecen constantes durante la vida del comercio mdash y pueden no comportarse de esa manera en la realidad. El punto dulce Para el paso uno, desea que el precio de las acciones para permanecer en o alrededor de huelga A hasta la expiración de la opción de mes de frente. Para el paso dos, el tuyo querrá que el precio de las acciones esté por debajo de la huelga A cuando caduque la opción de mes atrasado. Máximo beneficio potencial El beneficio potencial se limita al crédito neto recibido por la venta de ambas llamadas con la huelga A, menos la prima pagada por la llamada con la huelga B. NOTA: No se puede calcular con precisión el beneficio potencial al inicio, porque depende de la prima recibida por La venta de la segunda convocatoria en una fecha posterior. Máxima pérdida potencial Si se establece para un crédito neto, el riesgo se limita a la diferencia entre la huelga A y la huelga B, menos el crédito neto recibido. Si se establece para un débito neto, el riesgo se limita a la diferencia entre la huelga A y la huelga B, más el débito neto pagado. NOTA: No se puede calcular con precisión el riesgo al inicio, ya que depende de la prima recibida por la venta de la segunda convocatoria en una fecha posterior. Requerimiento de margen de TradeKing El requisito de margen es la diferencia entre los precios de ejercicio (si la posición se cierra al vencimiento de la opción de mes de frente). NOTA: Si se establece para un crédito neto, el producto puede ser aplicado al requisito de margen inicial. Tenga presente que este requisito está en una base por unidad. Así que donrsquot olvidar multiplicar por el número total de unidades cuando yoursquore haciendo las matemáticas. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, antes de la expiración del mes anterior, la pérdida de tiempo es su amigo, ya que la llamada a más corto plazo perderá valor de tiempo más rápido que la llamada a largo plazo. Después de cerrar la llamada del primer mes con la huelga A y vender otra llamada con la huelga A que tiene la misma fecha de vencimiento que la llamada del mes atrasado con la huelga B, la decadencia del tiempo es algo neutral. Thatrsquos porque yoursquoll ver la erosión en el valor de la opción que vendió (bueno) y la opción que usted compró (malo). Volatilidad implícita Después de que se establezca la estrategia, aunque quiera un movimiento neutral en la acción si itrsquos en o debajo de la huelga A, la suya mejor si la volatilidad implícita aumenta cerca de la expiración del mes anterior. De esta manera, recibirá una prima más alta por la venta de otra llamada en la huelga A. Después de la expiración del mes anterior, se ha legged en un spread de llamada corta. Así que el efecto de la volatilidad implícita depende de donde el stock es relativo a sus precios de ejercicio. Si su pronóstico era correcto y el precio de la acción se aproxima o está por debajo de la huelga A, quiere que la volatilidad implícita disminuya. Thatrsquos porque disminuirá el valor de ambas opciones, e idealmente usted quisiera que expiraran sin valor. Si su pronóstico es incorrecto y el precio de las acciones se acerca o está por encima de la huelga B, quiere que la volatilidad implícita aumente por dos razones. En primer lugar, aumentará el valor de la opción cercana al dinero que compró más rápidamente que la opción en el mercado que vendió, disminuyendo así el valor total del diferencial. En segundo lugar, refleja una probabilidad aumentada de un oscilación del precio (que esperanzadamente sea a la baja). Compruebe su estrategia con las herramientas de TradeKing Utilice la Calculadora de pérdidas de ganancias para estimar puntos de equilibrio, evalúe cómo podría cambiar su estrategia a medida que se aproxima la expiración y analice los Griegos de opción. Utilice la Calculadora de precios de opciones para calcular el valor de la llamada del mes atrasado que venderá con la huelga A después de cerrar la llamada del mes anterior. Donrsquot tiene una cuenta de TradeKing Abra una hoy Aprenda estrategias comerciales de amp de los expertos de TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas exitosas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco Cosas Opción de acciones Traders debe saber acerca de la volatilidad No es adecuado para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el desempeño pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Opciones: El Diagonal Call Spread Este juego de riesgo limitado y recompensa limitada es ideal para acciones volátiles 18 de abril de 2013, 10:30 am EDT Por Lawrence Meyers. InvestorPlace Colaborador Aunque el título de este artículo suena como una especie de tortura medieval, itrsquos realmente una estrategia de opciones mdash uno diseñado para beneficiarse de una situación en la que espera actividad neutral durante el primer mes, a continuación, la evolución bajista en el segundo mes. Esto podría ser mejor utilizado, por ejemplo, en el mes anterior a un stock de impulso informa ganancias y el mes en que lo hace, y espera un mal resultado. Estrategia Herersquos el juego: En primer lugar, vender una llamada fuera de la bolsa, precio de ejercicio X, en el primer mes o ldquofrontrdquo. En segundo lugar, comprar otra llamada fuera del dinero, precio de ejercicio Y, en el segundo, o ldquobackrdquo mes. Al vencimiento de la llamada del mes anterior, vender otra llamada con la huelga X y la misma vencimiento que la llamada del mes atrasado. Generalmente, el precio de stockrsquos estará por debajo de la huelga X. En la circunstancia ideal, generará un crédito neto vendiendo las llamadas. Debido a wersquore tratar con opciones, nos gustaría ver una cierta volatilidad inicial, porque el plan es vender dos opciones, y desea generar la prima tanto como sea posible. Sin embargo, itrsquos mejor si el precio de las acciones se mantiene estable. En cuanto a las posibilidades comerciales ir hellip Máximo beneficio: Itrsquos limitado, pero thatrsquos bien porque se trata de una estrategia basada en la renta. Ese máximo es, por lo tanto, el crédito neto recibido por la venta de ambas llamadas con la huelga X, menos la prima pagada por la llamada con la huelga Y. Pérdida máxima: No mucho. Itrsquos se limita a la diferencia entre la huelga X y la huelga Y, menos el crédito neto recibido (o más el débito neto pagado). Breakeven: A diferencia de la mayoría de los otros oficios que Irsquove ha escrito, usted no puede fijar un breakeven, porque depende de cuánto usted vende esa segunda llamada, y no sabrá que hasta la expiración del mes anterior. El escenario ideal es, por lo tanto, durante el mes anterior, desea que el precio de las acciones para permanecer en o alrededor de la huelga X hasta la expiración. Para el mes atrasado, usted quiere que el precio de la acción esté por debajo de la huelga X cuando la opción de mes atrasado vence. Trade Ejemplo Irsquom va a elegir Priceline (NASDAQ: PCLN) porque therersquos mucha volatilidad, lo que también significa buenas primas. La acción cerró el jueves en cerca de 709. Las llamadas de mayo 710 se pueden vender para 29. Las llamadas de junio 715 se pueden comprar para 33. Ahora, no podemos anticipar donde Priceline estará en la expiración de mayo, pero vamos a asumir itrsquos en 709 por simplicityrsquos sake . La Llamada de junio de 710 podría ser cualquier cosa, pero vamos a suponer que es menos de lo que wersquod obtener para la huelga de mayo para ser conservador mdash decir, 23. Si Priceline llega a junio vencimiento en 709, yoursquoll tiene un crédito neto de 2,900 2,300 ndash 3,300 1,900. Ninguna de tus llamadas se ejerce. Muy bonito Si Priceline alcanza la expiración de junio en 710, el resultado es el mismo. No se ejerce ninguna llamada. Sin embargo, entre 710 y 715, tendrá su stock ldquocalled lejos, rdquo haber vendido esas 710 llamadas. Así que si donrsquot posee el stock, yoursquoll tiene que comprarlo, reduciendo su crédito neto, pero no eliminándolo. Si la acción es más de 715 vienen junio, yoursquoll estar cubierto, porque usted posee el 715 de junio Llamada, lo que le permite comprar Priceline en 715 en cualquier momento. Al momento de redactar este documento, Lawrence Meyers no ocupaba ninguna posición en ninguno de los valores antes mencionados. Él es presidente de PDL Capital, Inc .. que corrige el financiamiento, las inversiones estratégicas y las compras de activos en dificultades entre las empresas de capital privado y las empresas. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas, integridad periodística, cultura popular y asuntos mundiales. Póngase en contacto con él en pdlcapital66gmail y siga sus tweets ichabodscranium. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2013/04 / options-the-diagonal-call-spread /. Para propósitos de este blog de trading de opciones, me referiré a los spreads diagonales en el sentido tradicional. La posición consiste en un número igual de contratos donde la pierna larga del spread (el ancla) está más cerca del dinero y está más lejos en el tiempo que la opción corta. El estudio de la situación alcanza una posición alcista. Let8217s decir que me gusta una acción que se negocia a las 52.50 y creo que va a moler 6 más alto para los próximos 3 meses. Decido comprar una llamada del 5 de octubre por 5,00. Let8217s también asumen que hay 3 semanas dejadas hasta la expiración de agosto y las llamadas del 55 de agosto están negociando para .80. Si siento que el stock está en una trayectoria lenta y constante, racionalizo que puede no llegar a 55 en 3 semanas. Así que, decido vender las llamadas y traer algo de premio. Al vencimiento de la acción en realidad puede rally a 55,80 y I8217m no peor. En ese caso, puedo comprar en las llamadas del 55 de agosto para .80 y vender las llamadas del 50 de octubre para un beneficio agradable. La venta de la prima ayuda a compensar la decadencia de la prima de tiempo de las opciones de octubre y proporciona cierta protección. La clave es asegurarse de que la diagonal no pierda dinero si la acción realmente despega. Esto puede suceder si el débito para la diagonal es mayor que la diferencia en los precios de ejercicio. Por ejemplo, let8217s decir que compré una llamada de enero 50 para 8 y vendió el 55 de agosto para .80. El débito por la propagación es 7.20. Si la acción va a 65, es probable que ambas opciones se negociarán cerca de la paridad (16 y 10) y el comercio perderá dinero a pesar de que tenía razón en la dirección de la acción. Si usted era de largo plazo alcista en una acción y quería tomar una posición, usted podría considerar la compra de una opción a largo plazo (tal vez un LEAP). También es posible que desee generar algunos ingresos mientras espera a que la población a subir. Aprovechas la aceleración de la caída de la prima de tiempo y vendes una opción de corto plazo (OTM) a corto plazo contra ella. Este es otro ejemplo de propagación diagonal. Hay personas que le convencerá que es similar a una llamada cubierta en una acción que no paga un dividendo. Hay algunas diferencias clave. El LEAP lleva premio, no tiene un delta de 1 (como el stock lo hace) y el spread bid / ask es más amplio en la opción que el stock. También puede correr el riesgo asociado con una diagonal donde el débito para la propagación es mayor que la diferencia en los ataques. Una nota final, si la acción se mueve a través de la opción corta en una posición de llamada cubierto, simplemente dejar que el stock se llama y que son planos. En una diagonal LEAP, usted tiene que comprar las acciones de la acción que usted está corto de la asignación y vender el LEAP. Usted hace esto porque hay prima en el LEAP y no desea ejercerlo. Hay más transacciones implicadas y por lo tanto más deslizamiento. No he encontrado diagonales LEAP para ser una estrategia eficaz, aunque muchas empresas de seminario 8220spin8221 a sonido bueno. Para comprar una opción LEAP en el dinero (ITM) que se negocia a la paridad, tienes que ir tan lejos ITM que casi pondrá tanto dinero como lo haría para comprar el stock en el margen. Se podría argumentar que el riesgo es limitado en una diagonal LEAP. Mientras que puede ser verdad, si usted está comprando un LEAP usted está poniendo encima de un montón de dinero también. Esperemos que sus inversiones a largo plazo no son acciones especulativas que tienen la posibilidad de ir a cero. En algún momento, el clima es largo el stock o el LEAP, usted tiene que parar el comercio de perder. Consecuentemente, el argumento del riesgo 8220 ilimitado no resuena conmigo. Si te gusta intercambiar diagonales, comparte tus experiencias. OneOption realiza una extensa investigación de operaciones de opciones y ofrece opciones específicas de entrada y salida de operaciones. Seleccione de un espectro de estrategias de negociación de opciones y encuentre un servicio que sea adecuado para usted. Los fondos de cobertura, los comerciantes profesionales y los inversores activos cuentan con OneOption para una sólida investigación. Antes de 4 informes diarios Opción Trading Comentarios El 08/25, Gano Ramorino dijo: Hola, there8217s alguien en la web (persona calificada) que sugiere la venta de diagonales (poner): ir mucho tiempo en el mes delantero y corto en una menor huelga de un mes. No puedo entender cuál es el borde de hacerlo. Quiero decir: si vendemos un dinero en efectivo seguro (expirando en dos meses) me sale un poco más de crédito y de todos modos con la diagonal tengo que quedarme desnuda también. Sólo una monh en lugar de dos, pero la protección se ha ido de todos modos cuando su largo expira. Puede usted arrojar algo de luz sobre diags vendidos no soy aficionado a la estrategia y yo diez a utilizar en el reverso donde estoy mucho más lejos en el tiempo opción que está más cerca del dinero y corto plazo el término de la opción de dinero. Esta estrategia se utiliza cuando usted pronostica un movimiento direccional de movimiento lento y usted está intentando traer en una prima del mes del frente pequeño para offeset el coste de la opción a largo plazo. La estrategia que describa tendría sentido en una situación de ganancias en la que le gustaría comprar el stock a un precio más bajo a largo plazo, pero las ganancias se interponen en el camino. Si usted puede comprar algunas opciones de dinero barato frente que están más cerca del dinero, usted tiene protección y una oportunidad de ganar dinero si la acción retrocede. Si las subidas de stock más alto, su corto pone debe expirar a medida que las acciones ganan impulso hacia arriba. La posición entera debería haber sido puesto en un crédito por lo que ganará dinero. Espero que esto tenga sentido para ti. Opción de Compra de Acciones Misión del Mes Frente Expiración. La opción de acciones a plazo más cercana se conoce como el mes anterior. En un ciclo de vencimiento de cuatro semanas. Leer más Cuentas de tiempo, valor y volatilidad. Una prima de tiempo es la cantidad por la cual el precio de una opción de compra excede su valor intrínseco. Si. Leer más Opción Precio Premium y Valores intrínsecos. Una prima de la opción es el precio de la opción de la acción. Se compone de valor intrínseco y tiempo. Leer más 10 up Definición del mercado de opciones. Ten-up Market Option - Market Makers proporcionan liquidez y son miembros del intercambio. Ellos. Leer más Cuando las opciones se comercializan con un descuento. Una opción que se negocia por debajo de su valor intrínseco se negocia con un descuento. Por ejemplo, un 50. leer más Derivativos amp Underlying Stock Option Value. Un derivado en el contexto de las finanzas es un contrato cuyo valor depende de otro. Leer más opciones y valor de tiempo. El Valor de Tiempo de una Opción es el monto por el cual el precio de una opción de compra excede su precio. Leer más Opción Oferta / Previsión Spreads and Liquidity. El diferencial de oferta / demanda de opción es la diferencia entre el precio de oferta de compra de acciones y el precio de venta. Leer más Opciones Listadas en Múltiples Intercambios. Las opciones de acciones con varias listas son acciones que tienen opciones que se enumeran en más de un intercambio. Leer más Opción Preguntar Definición. Una opción preguntar es el precio que un vendedor de opciones desea recibir por la opción. Si la opción es. Leer más Time Decay y Opciones. Las opciones sobre acciones son un activo que pierde. Desde el día que los compras, su valor disminuye si el. Leer más Accelerated Time Decay. Decaimiento de tiempo acelerado se refiere a opciones que tienen menos de un mes a la carencia de vencimiento en un. Leer más Back Month Options Expiration. Las opciones de acciones de mes anterior tienen más de un mes antes de que expiren. Son un poco menos. Leer más Iron Condors. Un cóndor de hierro es típicamente una propagación de opción no direccional donde el comerciante vende una de las. Leer más Estrategia para Opciones de Llamadas Sintéticas. En una opción de llamada sintética. El inversor puede crear una posición de llamada pseudo mediante la compra pone eso. Leer más Categories15 Reglas para el calendario / Diagonal Spreads El calendario / diagonal propagación es mi estrategia favorita para ejecutar cuando quiero aprovechar la debilidad a corto plazo o la fuerza que creo que con el tiempo, y con el tiempo, revertir y ciclo de copia de seguridad Si la llamada basada) o retrocede (si puesto basado). La estrategia es a la vez de riesgo controlado en el lado corto y puede convertirse en open-ended en el lado largo si todo va según el plan. Ninguna otra estrategia, si se deja sin ajustar, puede ofrecer lo que un calendario diagonal propagación puede ofrecer Por lo que quiero decir, la propagación de calendario / diagonal ejecutado por dinero igual o mejor, sólo permite que los requisitos de margen para cumplir con sus requerimientos de capital / . En caso de que el lado corto de la propagación de calendario / diagonal vence sin valor, ese hecho se convierte en el dinero libre que compra el lado largo de la propagación Si la reversión del ciclo de precios debe entrar en juego mientras que la opción restante , El valor de esa opción larga que permanece desnuda puede llegar a ser absolutamente valioso y provechoso. Por lo tanto, todas las ganancias porcentuales obtenidas en esa opción larga se miden como por rendimiento de capital como infinitesimal, porque fueron pagadas por el lado en corto / expirado del calendario / propagación diagonal. El hecho de que la propagación de calendario / diagonal tiene dos huelgas diferentes Precios y dos meses de vencimiento diferentes es lo que comprende la estrategia. Los intentos de propagación para capturar la prima decaimiento, así como posiblemente morphing en una larga llamada o poner todo debe ir de acuerdo con Hoyle Hoyle tener el lado corto vence sin valor, así como luego el lado largo explotar en valor - el equivalente de opciones de comercio Nirvana On El camino a esa forma de Nirvana, las cosas pueden cambiar y la mayoría de las veces De hecho, cada vez que se emplea una estrategia de propagación de calendario / diagonal, debe estar en alerta para ajustar la propagación si cualquier cambio justifica el ajuste. La propagación del calendario / diagonal ejecutada de la manera que prefiero se carga con un cambio potencial, haciendo que la táctica de ajuste entre en juego aproximadamente al menos la mitad del tiempo cuando se usa esta estrategia. Se deben cumplir las siguientes reglas cuando se usa la estrategia de propagación de calendario / diagonal: 1) En caso de duda, ajuste la propagación a una extensión vertical, o incluso considere cerrarla. 2) Ajuste desde el lado corto primero, cubriendo el lado corto y luego cortocircuitar el lado que crea la extensión vertical. Esa táctica asegura que no obtendrá contratos doblemente cortos (puts o calls) 3) Utilice las tendencias estacionales de la acción y el mercado de valores, ya que los estacionales tienen un historial muy bueno 4) Esas tendencias estacionales tienen de agosto a noviembre como sesgada Al lado bajista mientras que diciembre a abril que se inclinó al lado alcista. 5) Sea muy consciente de la aberración estacional indicada en 4. Cualquier aberración debe ser altamente respetado como una inversión de tendencia seria que atrapará a un alto porcentaje de los comerciantes (es decir largo y equivocado o corto y apretado). 6) Haga que el lado corto de la diagonal del calendario sea fuera del dinero o en el dinero, a menos que el lado cortocircuito, mientras que en-el-dinero, ofrece un cierto valor de tiempo / la caries de la prima que se puede vender brevemente. 7) Nunca hacer un calendario / diagonal para un débito. 8) Tenga en cuenta las fechas de ex-dividendo como el lado de cortocircuito de calendario de la llamada / propagación diagonal puede convertirse en un ejercicio en el día antes de la fecha ex-dividendo, y el lado put un ejercicio para usted después de las operaciones subyacentes ex-dividendo. 9) Diagrama del stock, buscando la debilidad a corto plazo (si las llamadas se están difundiendo) o la fortaleza a corto plazo (si los puts se está propagando) en un patrón de gráfico de tendencias a largo plazo que favorece el lado largo de la propagación de calendario / diagonal. 10) Las existencias de gráfico para encontrar la reversión al potencial medio una vez que el lado de corto plazo (el lado corto del calendario / propagación diagonal) del spread expira. Esto es en tándem con 9. 11) Estudio y conocer completamente las existencias situación fundamental y condición, ya que deben estar en control para el lado largo de la propagación para tener alguna posibilidad de ser rentable. 12) Utilice sólo acciones con excelente liquidez de opciones. 13) Sepa que el delta de una diagonal del calendario estará en el comienzo levemente bajista (si las llamadas) o levemente bullish (si pone). Ese diferencial delta no debe ser una preocupación a menos que ejecute en grandes cantidades de contratos. 14) Sólo ejecutar esta estrategia si 100 comprometidos, así como 100 confianza de la estrategia 15) Esta estrategia es para los operadores de opciones muy experimentados sólo